央行两年内****降息,降息周期开启有望引导市场利率下行,同时有助降低大口径方管企业融资成本,亦将提振二级市场。货币市场流动性充裕 央行公开大口径方管市场操作中性对冲发改委再批复5条铁路项目,10月以来累计基建投资达8500亿,稳增长信号明确。发改委称将取消产能过剩行业投资项目的核准,长期而言,将再难有新增产能,近六千万吨产能3年内将逐步淘汰,而需求将有约4%增幅,钢市盈利有望逐步改善。本周期螺大幅下探,市场心态悲观,行业淡季需求下滑,加上政策限产消除加重供给压力,钢市短期内供需矛盾难减,预计短期内钢价将弱势运行。目前地产行业仍处于调整期,未来宏观经济和钢铁下游需求面临挑战,11月份逐步进入淡季,钢价和矿价走势都可能偏弱,推荐“标配”业绩好的龙头公司。
